Terwijl Microsoft net een half jaar haar Xbox 360 op de markt heeft, kwamen er de laatste tijd steeds meer geruchten dat men nu zou werken aan een handheld. Deze moest volgens de geruchten de concurrentie aan gaan met de PlayStation Portable. Persagentschap Reuters kwam vorige maand echter met nieuws dat het een pure iPod concurrent zou moeten worden.

Een columnist van The Seattle Times was het daar mee oneens en zei dat het ook games ging kunnen spelen en de naam Argo ging krijgen. Een bron van binnen het project die anoniem wenst te blijven, beweert nu dat het enkel een mediaspeler wordt en dat de uiteindelijke naam Zune zal worden. Hij lekte zelfs een conceptartwork van het appartaat, waaruit duidelijk blijkt dat het geen concurrent kan worden voor de DS of de PSP. Het is duidelijk, met de Xbox 360 al uit in 2005 en Windows Vista pas in 2007, moet Microsoft een ander product hebben om aandacht te eisen in 2006.